未実現利益

まだ現金で売却されていない資産の価値の上昇。

含み益とは、株式、債券、投資信託、不動産保有などの資産の価値が増加したものの、まだ現金化して売却していない状態を指します。資産が投資家のポートフォリオに残っているため、この価値の増加はしばしば帳簿上の利益と呼ばれます。この利益は市場価格の変動に応じて変化し、ポジションを決済するまで確定しません。 個人投資家にとって、含み益の追跡は投資戦略のパフォーマンスを評価し、資産配分を管理するために不可欠です。企業会計では、特定の株式投資の公正価値の変動は、GAAPに基づいて損益計算書に報告する必要があります。この時価評価の要件により、たとえ中核事業が安定していても、企業の報告純利益に大きな変動が生じる可能性があります。 資産が売却されると、含み益は実現利益となります。帳簿上の利益から実際の現金へのこの移行は、通常、管轄区域や資産を保有する口座の種類に応じて、キャピタルゲイン税などの課税対象事象を引き起こします。投資家によくある落とし穴は、将来の税負担や市場の下落可能性を考慮せずに、含み益に基づいて実際の富を過大評価することです。

ある投資家が、1株50ドルで企業XYZの株式100株を購入し、総取得原価は5,000ドルでした。翌年に株価は1株75ドルまで上昇し、そのポジションの現在の市場価値は7,500ドルになりました。この投資家には、7,500ドル - 5,000ドル = 2,500ドルの含み益があります。